#041 - Se dovessi ricominciare a investire da zero, farei queste 8 cose

00:00:00: Se oggi io dovesse rincominciare a investire da zero, probabilmente avrai molte cose in modo diverso rispetto a quando ho iniziato.

00:00:07: Non perché le base dell'investimento siano cambiate!

00:00:10: ma più che altro, perché con l'esperienza si capisce tape e meglio quali sono davvero le cose che contano e quali invece sono solo dire diciamo dei registrazioni.

00:00:18: Quando si inizia è molto facile perdersene dettagli, scegliere le tf perfetto, cercare la prossima apple o controllare ogni giorno con i mercati.

00:00:27: Con il tempo si capisca che il vero vantaggio non sta tanto nel fare molte complicate, ma ne ricostruire una strategia semplice e solida nel tempo.

00:00:36: Proprio per questo motivo, se oggi dovesse ripartire da zero ci sarebbero alcune regole che seguirai fin dall'inizio.

00:00:42: Non sono regole perfette e neanche universali ma penso che possono rappresentare una base utile per chi vuole costruire un percorso di investimento nel lungo periodo.

00:00:51: Partiamo quindi dalla prima.

00:00:52: Prima ancora di pensare agli investimenti mi assicurerei infatti di avere un fondo in emergenza.

00:00:58: Con fondo l'emergenza si intende una somma di denaro facilmente accessibile, messe da parte proprio per affrontare gli imprevisti della vita.

00:01:06: Situazioni che prima o poi possono capitare a chiunque.

00:01:10: La parità del lavoro?

00:01:11: Spese meriche impreviste?

00:01:13: Una riparazione importante della casa o alla macchina?

00:01:16: Oppure semplicemente un periodo in cui le entrate si riducono.

00:01:19: Molto spesso questo punto viene abbastanza sottovalutato, un po' come succede anche con le assicurazioni.

00:01:24: finché tutto va bene sembra quasi inutile averla.

00:01:27: ma nel momento in cui succede qualcosa, ecco che è proprio lì che ci si rende conto di quanto sarebbe stato utile averla fatta prima.

00:01:33: Il problema è che se non abbiamo un cuscinetto di sicurezza, ci ritroviamo poi costretti a vendere i nostri investimenti proprio nel momento peggiore possibile.

00:01:40: Magari proprio durante il ribasso dei mercati quando quindi i prezzi sono scesi e si finisce tape una perdita temporagna in una pereta che diventa reale.

00:01:50: Un fondo di emergenza serve proprio a evitare questo tipo di situazioni.

00:01:53: Permetti infatti di separare due cose che dovrebbero restare sempre distinte, da una parte abbiamo la gestione degli imprevisti e dall'altra invece la costruzione del patrimonio nel lungo periodo.

00:02:04: Per quanto riguarda poi l'importo, una regola spesso citata è quella di tenere da parte tra i tre e sei mesi di spese.

00:02:11: naturalmente come al solito è una cifra abbastanza universale e generica.

00:02:15: Poi ogni singolo caso andrebbe analizzato per sé, infatti dipende molto dalla stabilitaria del proprio reddito della situazione familiare e dal livello di sicurezza che si vuole avere.

00:02:24: Ma a precisione dall'importo effettivo.

00:02:26: avere questo tipo di cuscinetto finanziario è tutto il resto del percorso molto più sostenibile nel tempo.

00:02:32: Per il proprio fondo di emergenza uno degli strumenti più utilizzati resta sicuramente il classico contore posito perché è semplice facilmente accessibile e permette anche di tenere il denaro separato dal resto del patrimonio.

00:02:44: Negli ultimi anni però stanno diventando sempre più diffusi anche gli ETF monetari, in questo caso si tratta di strumenti che investono in titoli di stato a brevissimo termine o diciamo strumento nel mercato monetario e che cercano quindi di replicare l'andamento dei tasse d'interesse offerti dalla banca centrale, nel nostro caso con l'Europa.

00:03:01: Il loro vantaggio principale è che permettono di mantenere una buona liquidità pur offrendo spesso un rendimento leggermente superiore rispetto a quello di un conto corrente tradizionale.

00:03:11: Inoltre, sono strumenti molto semplici da gestire perché possono essere acquistati e venduti direttamente tramite il proprio broker o banca come qualsiasi altro ETF.

00:03:19: Naturalmente l'obiettivo di un fondo in emergenza non è massimizzare il rendimento ma quello di mantenere il capitale stabile e facilmente accessibile.

00:03:27: per questo motivo la priorità resta sempre alla sicurezza e la liquidità dello strumento scelto.

00:03:33: una volta che mi ha un po' incostruito questa base, capiamo che diventa anche molto più semplice iniziare a investire con maggiore tranquillità perché sappiamo di avere un cuscinetto finanziario pronto a coprirci eventuali spesi impreviste.

00:03:45: Ad ogni modo su GSTTF puoi trovare una lista sempre aggiornata di tutti questi strumenti dove è possibile confrontarli e analizzare nel dettaglio a partire della dimensione del fondo, al terro fino ad altri aspetti, per esempio come quelli legati alla tastazione.

00:03:59: Ti lascio anche il link in descrizione e li troverai anche un video di approfondimento dedicato proprio a questo tema, in cui entro più nel dettaglio ed vediamo tutto quello che c'è da sapere su questi strumenti.

00:04:09: Quando si parla di finanza personale è importante ricordare che non tutti debiti sono uguali!

00:04:14: Pesso infatti si fa una distinzione tra quelli che sono i debiti buoni e i debti cattivi.

00:04:19: I debiti cattivi, generalmente, sono quelle che hanno tassi di interesse molto elevati e che sono spesso utilizzati per finanziare consumi e quindi bene che nel tempo perdono valore.

00:04:28: Alcuni esempi classici possono essere ad esempio le carte di credito anche se dobbiamo dire che in Italia sono meno diffuse rispetto agli Stati Uniti... oppure prestiti al consumo, come finanziamenti per elettronica, mobili o altri beninone essenziali o ancora altre forme di ratelizzazione molto costose.

00:04:45: Il problema principale di questi debiti è proprio il costo.

00:04:48: Immaginiamo infatti di avere un finanziamento con un tasso del dovici per cento all'anno.

00:04:53: Questo significa che ogni anno stiamo pagando circa il dodici per cento di interesse sul capitale che avevo presa prestito.

00:04:59: Confrontiamolo ora con gli investimenti, che come sappiamo storicamente i mercati azionari hanno offerto dei rendimenti medi intorno al set ottopercento all'anno.

00:05:08: ovviamente questo è lungo periodo inoltre con molta volatilità.

00:05:11: quindi diciamo alcuni anni possono fare molto bene altri molto male.

00:05:15: Questo significa cercare di investire mentre sia però un debito al dodici percento e un po come correre con un peso sulle spalle.

00:05:22: Anche se gli investimenti vanno bene, una parte del rendimento viene comunque rosa dal costo del debito.

00:05:27: Per questo motivo in molti casi ripagare prima questo debito che è molto costoso si rilverà essere uno dei migliori investimentti che possiamo fare.

00:05:35: Questo ovviamente non significa che tutti i debiti debbano essere evitati a priori.

00:05:40: Alcuni debiti come ad esempio un moto per la casa con un tasso relativamente basso possono avere una logica diversa!

00:05:46: e entrare quindi in una pianificazione finanziaria più ampia.

00:05:49: Ma quando si tratta però di debiti che hanno alto interessi, per di più sono legati a bene diciamo di consumo la priorità dovrebbe quasi sempre essere quella di ridurli o eliminarli prima possibile.

00:05:59: Solo dopo aver sistemato questi aspetti inizierai poi a pensare seriamente agli investimenti e quindi alla costruzione del patrimonio per il lungo periodo.

00:06:07: Una volta create le base finanziari il passo successivo sarebbe quello d'iniziare a investire con un pack c'è un piano di accumulo semplice, investire una certa somma con regolarità ad esempio ogni mese.

00:06:20: Questo approccio ha diversi vantaggi.

00:06:22: Il primo che mi viene in mente è quello che riduce il rischio di investire tutto nel momento sbagliato.

00:06:27: Quando, infatti, si investe una somma importante tutti insieme esiste sempre la possibilità di entrare sul mercato proprio poco prima di una forte fase di ribasso.

00:06:36: È vero che poi guardando i dati storici e da un punto di vista puramente matematico investire tutto subito spesso risulta essere la scelta più efficiente.

00:06:44: questo perché il mercato nel lungo periodo come abbiamo visto tende a crescere e quindi il capitale se noi lo investiamo tutto subito rimane investito, più a lungo.

00:06:53: Nella pratica però non è sempre facile farlo in primis perché non tutti hanno l'intero capitale disponibile fin dal giorno zero.

00:07:00: Lo scenario classico infatti è che ogni mese si mette qualcosa da parte e poi lo si investe.

00:07:04: ma soprattutto il pack è importante dal punto di vista psicologico.

00:07:08: investendo infatti poco alla volta si acquistano quote tendenzialmente sia quanti prezzi sono più alti sia quando i prezze sono più bassi E in questo modo si riduce il rischio legato al cosiddetto market timing, ovvero al tentativo di indominare il momento perfetto per entrare nel mercato.

00:07:24: Che nella realtà è estremamente difficile anche per gli investitori più esperti.

00:07:28: Un secondo vantaggio del PAC è sicuramente quello di creare disciplina finanziaria.

00:07:32: Questo perché investire ogni mese una certa cifra a una certa data diventa un'abitudine.

00:07:38: In questo modo riusciamo ad evitare di fare delle scelte e prendere decisioni che sono spinte principalmente delle motività e che di conseguenza ci costringono ogni volta a chiederci se si ha il momento giusto o meno per entrare al mercato.

00:07:51: Con un pack automatico invece lo facciamo, e basta!

00:07:54: Infine un pack rende l'investimento più sostenibile nel tempo non ricche di inoltre grandi capitali iniziali e permette di costruire il proprio portafoglio gradualmente seguendo quindi quello che è l'andamento delle proprie entrate.

00:08:06: E tutto ciò rende molto più facile essere fedeli alla propria strategia anche nei momenti in cui il mercato è più volatile quindi senza avere di conseguenza la pressione di aver investito tutto in una volta sola.

00:08:17: Come al solito non è una strategia magica, ma è però dal mio punto di vista una delle più semplici ed efficaci per costruire un portafoglio nel lungo periodo.

00:08:24: Ti ricordo che su Justice TF puoi trovare una lista da noi curata e sempre aggiornata dei broker e delle banche disponibili per iniziare a costruere un pacchine TF.

00:08:33: All'interno può infatti confrontare nel dettaglio diverse aspetti come resenti costi, la fiscalità se offrono meno dei tasti d'interesse e eventualmente anche altre caratteristiche utili che tagliuteranno nella tua scelta.

00:08:45: Ti lascio il link in descrizione così che puoi approfondire e confrontare tutte le opzioni disponibili.

00:08:50: Un'altra errore molto comune, che vedo fare quando si inizia ad investire è costruire portafoghi troppo complicati.

00:08:56: Se aggiungono tanti TF diversi magari uno per ogni area geografica poi settori specifici, tematiche di investimento, magari anche qualche fondattivo e alla fine ci si ritrova con un portafuglio difficile da gestire anche paradossale, non è molto diverso da un semplice indice globale.

00:09:12: Se oggi infatti dovessi ripartire da zero probabilmente iniziere con una struttura molto più semplICE ad esempio uno o due TF globali ben diversificati oppure una combinazione molto essenziale di poche strumenti.

00:09:26: la semplicità ha infatti un enorme vantaggio perché permette di avere sempre una visione chiara di ciò in cui si sta investendo dei costi e soprattutto della propria asset allocation.

00:09:37: Quando il portafoglio è troppo complesso, invece diventa facile perdere il controllo e non capire davvero quali rischi si stanno assumendo.

00:09:43: Questo ovviamente non significa che poi con i passare del tempo non si possono aggiungere altri componenti.

00:09:49: Infatti diciamo che man mano che si acquisisce tapee più esperienza si può anche decidere ad esempio di inserire altre asset class come le materie primo loro oppure di esporci leggermente determinati settori mega trend o fattori di investimento.

00:10:01: Sono assolutamente quindi tutte strategie che possono avere senso all'interno di una strategia più ampia, ma al punto però un altro.

00:10:07: non partirai da lì.

00:10:08: All'inizio infatti come ho detto costruirei una base semplice e solida che sia facile da capire ed a mantenere nel tempo.

00:10:15: poi eventualmente con più esperienza si può sempre aggiungere complessità in modo graduale.

00:10:19: Un'altra cosa che probabilmente eviterai almeno inizio è lo stock peaking ovvero la selezione di singole azioni.

00:10:26: Lo so che provare a scegliere le azioni giuste può essere un qualcosa di molto affascinante, l'idea di riuscire a scovare prima di tutti la prossima Amazon o alla prossima Apple è sicuramente intrigante come cosa.

00:10:37: il problema è che farlo e farlo soprattutto in modo consistente è anche estremamente difficile.

00:10:42: infatti per selezionare single aziende e per farlo in maniera fatta bene bisognierebbe essere in grado almeno di sapere analizzare i bilanci, di comprendere bene il settore in cui opera l'azienda di sapere valutare la concorrenza e infine anche di saper fare delle prospettive di crescita a futuro.

00:10:58: E anche, sapendo fare tutto questo non c'è comunque alcuna garanzia di successo.

00:11:03: Non è quindi un caso che anche molti investitori professionisti fanno fatica a battere il mercato nel lungo periodo.

00:11:10: Per questo motivo soprattutto all'inizio darei la priorità alla diversificazione tramite TF che permetterò di investire in centinaia o anche addirittura migliaia d'aziende con uno solo strumento.

00:11:20: Così, ecco da ridurre di molto rischio specifico legato alla singola azienda.

00:11:24: Poi con il tempo se ci si appassiona davvero la mondo della finanza e se a voglia di approfondire analizzare l'azienda Ecco che si può sempre dedicare una parte che può essere più o meno piccola del nostro portafoglio allo stockpicking.

00:11:36: Ricordiamoci infatti che tutta questa operatività richiede tempo e soprattutto studio molto di più rispetto a investire semplicemente replicando passivamente un indice.

00:11:44: E quando poi tiriamo le somme magari siamo stati anche bravi e quindi siamo riusciti ad ottenere qualche punto percentuale in più di rendimento, ma quale costo?

00:11:52: Diciamo quanto ci ha costato in termini di tempo ed energie che avremmo invece potuto dedicar ad altro?

00:11:58: In altre parole è un po' come se lo vessimo aggiustare il rendimento che abbiamo ottenuto non solo per il rischio assunto che la classica metrica che si guarda ma anche per il tempo necessario ottenerlo.

00:12:08: E se facessimo davvero questo confronto, spesso secondo me scopriremo che poche strategie riescono a battere in lungo periodo la semplicità e l'efficienza di un investimento passivo.

00:12:18: Un'altra delle cose più utili che si possono fare nella gestione delle finanze personali è ridurre al minimo il numero di decisioni da prendere.

00:12:25: Lo so che può sembrare abbastanza contraddittivo, ma molto spesso negli investimenti valeva regola che meno si interviene e meglio è!

00:12:32: Per questo motivo cercherai d'automatizzare qualsiasi cosa il tuo possibile.

00:12:36: Ad esempio, si può impostare un bonifico automatico verso il conto di investimenti così non doversi ricordare ogni mese di trasferire manualmente il denaro.

00:12:44: In questo modo una parte del reddito viene destinata agli investimentii in modo automatico proprio come succede ad esempio con una bolletta o con un abbonamento.

00:12:52: Lo stesso discorso poi vale anche per il pack.

00:12:54: Molti broker e banchi oggi permettono di programmare l'investimento automatico scegliendo semplicemente una data.

00:13:00: Ad esempio Il-Venticinque ogni mese e in quel giorno sarà direttamente la piattaforma a eseguire l'ordine per te.

00:13:06: Questa è una funzionalità secondo me molto utile, interessante e che devo dire sempre i intermediari stanno offrendo.

00:13:12: quindi se vuoi verificare Quali la metodisposizione puoi consultare la nostra pagina di comparazione tra broker, di cui ti parlavo prima?

00:13:19: Infine si può automatizzare anche il trasferimento verso il fondo dell'emergenza programmando piccoli accantonamenti periodici fino a raggiungere la cifra desiderata.

00:13:27: Se poi per fare ciò e quindi per il Fondo dell'Emergenza si utilizzano i TF monetari si può anche qui usare la stessa logica del PAC in postano degli acquisti che sono periodici.

00:13:36: In questo modo risparmo!

00:13:38: e investimento diventano un'abitudine automatica.

00:13:40: Viceversa, se invece lasciamo le decisioni alle motività spesso si finisce prende per rimandare!

00:13:45: magari pensando che il mercato è troppo alto e che, diciamo, sia meglio aspettare per provare il momento giusto ed perfetto per entrare al mercato.

00:13:53: Il problema come dicevo anche prima è che nessuno può sapere dove sarà il mercà domani tra una settimana o tra un mese.

00:13:59: Uno degli aspetti dal mio punto di vista più sottovalutati negli investimenti non riguarda tanti i mercati quanto piuttosto il comportamento degli investitori.

00:14:07: Molti degli errori infatti più comuni nascono proprio da reazioni che sono emotive ad esempio vendere dopo un forte ribasso perché si apauora che il oppure ancora a comprare dopo una grande salita solo perché siamo in preda alla FOMO e quindi abbiamo paura di star perdendo un'opportunità, o ancora quella di cambiare strategia continuamente in seguito l'ultimo trend del momento.

00:14:27: La finanza comportamentale studia proprio questi aspetti e questi meccanismi e mostra come molto spesso il principale nemico dell'investitore sia l'investiture stesso.

00:14:35: per questo motivo costruire una strategia che sia semplice chiara e in parte automatizzata può essere di grande aiuto.

00:14:42: Non elimina completamente gli errori, ma è corriduce le occasioni in cui le emozioni possono portarci a prendere delle decisioni che sono impulsive.

00:14:50: In altre parole meno decisioni improvviso si prendono più diventa facile a restare coerenti con il proprio piano d'investimento nel lungo periodo.

00:14:56: Infine se lovesse incominciare da zero mi ricorderai fin da subito una cosa fondamentale ovvero che gli investimenti funzionano soprattutto nel lungoperiodo.

00:15:05: Del breve periodo infatti i mercati possono essere molto imprevedibili.

00:15:08: Ci saranno sempre anni molto positivi, anni molto negativi e anche periodi diciamo molto lunghi in cui i mercati sembrano andare da nessuna parte.

00:15:16: Eppure se andiamo a vedere la storia... Nei mercati finanziari il fattore più importante, quindi quello che ha avuto l'impatto maggiore sui risultati di noi investitori è stato il tempo passato investiti nei mercati.

00:15:27: Più che invece il tentativo di indominarlo in un momento perfetto per entrare o uscire dal mercato.

00:15:32: O come si sente spesso dire in inglese timing the market bitstiming the market.

00:15:37: Bene queste sono le regole che probabilmente seguirai se oggi dovessi rincominciare da zero.

00:15:41: Non sono né scorcia toglie né strategie particolari.

00:15:44: anzi in realtà si tratta dei principi molto semplici costruire basi finanziari solide, investire con costanza e mantenere una strategia chiara e semplice.

00:15:53: Spesso infatti quando si parla di investimenti si pensa che la difficoltà stia nel trovare strategie sempre più complesse.

00:16:00: In realtà il strategio è complesso e questo mondo è letteralmente pieno.

00:16:03: Ne possiamo trovare veramente quante vogliamo.

00:16:05: La vera sfida è però riuscire ad applicare con disciplina quelle che sono le più semplici ed è proprio per questo motivo che molte volte le soluzioni più efficace sono anche le più noiose Ma nel lungo periodo sono spesso proprio quelle che tendono a funzionare meglio.

00:16:18: Fammiora sapere nei commenti se anche tu hai delle regole personali che seguiresti se dovessi rincominciare da zero.

00:16:24: Noi ci vediamo in un prossimo video, ciao!