#046 - I 5 ETF più INTERESSANTI lanciati nel 2026

00:00:00: Ogni anno il mercato degli ETF in Europa sta crescendo sempre di più, ma al del meneventi sesta diventando forse l'anno più interessante dei ultimi tempi.

00:00:09: Questo lo dico non solo guardando i numeri e quindi quello che questi ci stanno dicendo, ma soprattutto per quello che queste nuove strumenti ci stano raccontando su dove sta andando il mondo degli investimenti.

00:00:20: Nel del mioneventi sei infatti finora sono stati lanciati circa cento e un sessante tf in Europa.

00:00:25: Per fare un confronto, nel twenty-five erano stati settecento venti e nel duemilioventicuattro quattrocentottantacinque.

00:00:33: Numere a parte il trend è abbastanza chiaro abbiamo sempre più scelta anno dopo anno che questo diciamo sia un bene o male.

00:00:41: ecco secondo me ci sono sia dei pro chi dei contro.

00:00:43: però rimane sicuramente un tema molto interessante che magari potre manca approfondire con un video specifico nel dettaglio o una caccherata, con qualche ospite.

00:00:52: Detto questo quindi tra tutti questi TF che sono stati lanciati alcuni devo dire sono davvero interessanti o per lo meno secondo me almeno valgono la pena di essere analizzati.

00:01:03: questo lo dico sia per l'innovazione che questi prodotti stanno portando sia per il tema ma anche per la struttura ed è quindi di questo che voglio parlarvi in questo video.

00:01:16: Ciao a tutti, io sono Lorenzo e bentornati sul canale di Just ETF.

00:01:21: Nel video di oggi.

00:01:21: andrò quindi a presentarvi quelli che perlomeno secondo il mio punto di vista sono gli ETF più interessanti lanciati finora in questo l'ultimo e ventisei.

00:01:30: cercando etf per etf quindi volta per volta vi spiegavi perché possono essere rilevanti e cosa cambia soprattutto rispetto a quello che già esisteva sul mercato.

00:01:40: come al solito Prima di iniziare, ti ricordo che non si tratta in nessun modo di consigli finanziari ma di pure informazione e educazione finanziaria.

00:01:50: Ti ricordi inoltre di iscrivete al canale.

00:01:52: se ancora non l'hai fatto.

00:01:53: questo è un piccolo gesto ma per noi farà vero la differenza e ci aiuta a continuare a portare contenuti sempre più approfonditi.

00:02:00: Detto questo partiamo subito!

00:02:06: Voglio partire questa carellata DTF, da quelli che dal mio punto di vista sono forse due dei più interessanti della lista di oggi.

00:02:14: Per anni infatti per chi era un po' nella bolla degli investimenti quando qualcuno ci chiedeva quale è il migliore Tf globale la risposta era quasi sempre la stessa.

00:02:23: VWCE ovvero Il Vanguard Fuze All World che con un TR dello zero dieciannove perfetto era ed è ovviamente tuttora il punto di riferimento un po assoluto per questa tipologia del tf.

00:02:35: Questo lo dico non perché non esiste se l'alternative, ma perché nessuna combinava davvero un brand solido di più unità alta e costo contenuto in uno ripostrumento.

00:02:45: Poi però sono passati i anni da quando è stato lanciato questo TF e nel twenty-twenty tre è arrivato in vesco con un ETF molto simile, ma con un TR dello zero quindici per cento che ha iniziato possiamo così dire arrossicchiare un po' di quota di mercato a VWCE E ora ad aprire il duemilio e ventisei x trackers.

00:03:02: e quindi uno dei maggiori gestori europee ha lanciato la sua versione dello stesso indice globale, il Footsal World con un Tair però dello zero virgoladorici per cento.

00:03:12: e poi infine a maggio sempre di quest'anno è arrivato anche i shares con le shares footsal world.

00:03:17: Quindi ora abbiamo non solo un altro concorrente al VWCE ma ben due e questo su tutti i fronti.

00:03:23: quindi stessso indice un brand conosciuto e consolidato e costo che addirittura più basso lato costi quello dix trackers con un tair dello zero virgola zero sette percento e ha tutti gli effetti, il più economico della lista.

00:03:35: Ad ogni modo quello che cambia soprattutto con questo lancio è un po' anche la narrativa.

00:03:39: secondo me Infatti VWCE non è quindi più l'unica scelta per chi vuole un portafoglio globale in un sole TF.

00:03:46: Ma come visto invece ci sono sempre più alternative.

00:03:48: E questo devo dire che perché investe è sempre una buona notizia secondo me Perché più concorrenza significa soprattutto questo nel tempo costi sempre più bassi.

00:03:57: In questo video non andrò a fare i grossi confronti di rendimenti, perché diciamo come puoi anche ben capire essendo queste ETF che sono stati lanciati da poco faccia anche fatica a capire se si sta comportando meglio o peggio gli altri TF simili già esistenti ad esempio solo perchè il terro è un po' più basso.

00:04:14: Su geste tf però ti ricordo che puoi trovare e confrontare in modo assolutamente completo tutti gli ETF sull'indice fuzzleward mettendo quindi a paragone il terre dimensore del fondo storico e molto alto Come al solito.

00:04:26: ti lascio il link in descrizione.

00:04:32: Passiamo alla seconda ETF di questa lista di oggi, anche in questo caso secondo me è un prodotto molto interessante perché diciamo a dir la verità gli ETF sui mercati emergenti che vanno ad escludere la Cina e che esattamente quello che sta andando a fare con queste ETF esistono già da diversi anni.

00:04:48: L'idea di fondo se ci pensiamo è abbastanza semplice.

00:04:51: Molti investitori infatti vogliono l'esposizione alla crescita dei paesi emergenti quindi come India, Brasilia, Messico e Indonesia ma allo stesso tempo però non vogliono portarsi in portafoglio, per diverse motivi insomma la Cina che in certi indici pesa anche il venti percento della componente emergente.

00:05:08: Questo TF va a fare esattamente questo e questo lo fa con un TR dello zero rigolo al zero nove percento.

00:05:14: poi ovviamente non siamo qui a dire che il costo sia l'unica cosa che conta perché ovviamente contano anche la dimensione del fondo, la liquidità, la qualità della replica e così via tutte cose di cui abbiamo già ampiamente parlato.

00:05:26: Ad esempio in questo particolare ETF la dimensione è ancora molto contenuta e quindi questo sicuramente un campanello dall'arme ha un fattore da monitorare nel tempo, però in generale volevo presentarvi brevemente questa categoria d'ETF perché magari i primi smolti di voi magari non conoscevano questa possibilità di escludere solo un paese da un indice e poi considerando il peso diciamo sempre più importante che alcuni paesi stanno acquisendo all'interno degli indici dei mercati emergenti.

00:05:52: Mi sembrava ecco particolarmente interessante mostrarlo.

00:06:00: Passiamo ora alla terza categoria di questa lista d'ETF e in questo caso non parliamo di un ETF su un singolo indice ma di quattro ETF che sono già di per sé possiamo dire dei portafogli già fatti, l'idea di fondo anche qui è abbastanza semplice invece da andarti a costruire da zero la tua asset allocation e quindi andate a prendere un po' di azioni un pò di obbligazioni e così fia.

00:06:22: Quello che invece vai a fare con quest'ETF è che scegli tu un livello di rischio, che vuoi assumeti e compri un unico strumento.

00:06:28: Ci sono infatti quattro varianti, con un peso azionario target del venti, quaranta, sessanta e ottanta per cento.

00:06:35: I terri in ogni caso sono tutti dello zero rigolo al venticuatro per centno.

00:06:39: Ora, qui secondo me vale però fare una precisazione perché in questo caso non si tratta di portafogli che sono composti solo da azioni e obbligazioni.

00:06:47: Andando a spulciare infatti tra tutti i documenti, in tutte e quattro le versioni c'è sempre una quota di circa il quattra o cinque per cento, in oro fisico, sempre tramite TC quindi per esempio la versione ottanta per centa è realtà più vicino al tante percentazionario quindici, obbligazionario e cinque enoro.

00:07:04: Questo è un dettaglio sicuramente minimo ma che cambia un po alla natura del prodotto.

00:07:08: soprattutto infatti per chi conosce i Vanguard Life Strategie potrebbe inizialmente tensare che siano più o meno la stessa cosa.

00:07:15: L'idea di partenza, infatti è simile ovvero quella d'avere un ETF e che sia un portafoglio già completo.

00:07:20: ma come visto ci sono alcune differenze.

00:07:22: I life strategy infatti replicano meccanicamente invece predefiniti.

00:07:27: Questi dex trackers invece se riserano più flessibilità nella selezione e nel peso degli ETFs sottostanti che non seguono, come detto un'indice rigido.

00:07:35: Detto questo il vantaggio di fondo resta lo stesso abbassare moltissimo la barriera all'ingresso perché si approccia al modo degli investimenti per la prima volta e vuole per così dire un prodotto che è già di per sé pronto e che può rappresentare già un portafoglio molto diversificato.

00:07:51: anche in questo caso occhio sempre le dimensioni dei fondi che se da appena nati sono molto piccole.

00:07:56: voglio raspendere due parole su un grosso vantagio che secondo me questi strumenti multi asset hanno ovvero che il ribilanciamento interno non genera plusvalenze tassabili.

00:08:05: Spiegiamoci però meglio, immaginiamo di avere diecimile euro che sono investiti con un'allocazione clasca quindi sessanta azionario e quaranto obbligazionario.

00:08:14: dopo un anno le azioni sono salite parecchio e il tuo portafoglio si è così spostato a settanta azioni e trenta obbligazioni per tornare all'allocazione originale, se non hai con nuova liquidità da investire, vi perforza fare una sola cosa ovvero vendere una parte dell'azionario e investire un po di più sull'obbligazione.

00:08:33: Il problema è che su quella vendita ipotizziamo una plusvalenza di quattrocento euro.

00:08:38: paghi subito il ventisè per cento di tasse ovvero centoquattro euro che diciamo escono d'autoportafoglio anche se non ha diciamo cambiato idea sulla tua strategia e non hai nessun modo incassato diciamo soldi nel sensoriale del termine.

00:08:52: Con un ETF multiasset invece questo problema non esiste, il ribilanciamento infatti avviene dentro al fondo e per te con non c'è nessun evento fiscale tassabile, nessuna vendita, non c´è nessuna plus valenza realizzata e quindi riconseguenza nessuna tasse da pagare.

00:09:08: Nelle breve periodo il risparmo che ci porta ad avere questo meccanismo sembra una cifra che sia abbastanza trascurabile.

00:09:14: su un orizzonte però che incomincia a essere di venti o trent'anni con ribilanziamenti che sono magari periodici L'effetto composto di questo risparmio fiscale diventa tutt'altro che invisibile.

00:09:24: Vedto questo, ci sono anche dei limiti di questi strumenti.

00:09:28: Proprio per questo motivo se pensi ti possa interessare un video completo su queste TF Multiaset, farmelo sapere nei commenti!

00:09:38: Questo quarto TF che ho voluto portare oggi è probabilmente un po' anche quello più strano di tutta la risca.

00:09:44: Innanzitutto partiamo dal terro dello zero virgola zero tre percento anno su un ETF obbligazionario che non è passivo, ma attivo.

00:09:52: Spliegamolo però oro un po' meglio.

00:09:54: Questi ETF infatti investe in obbligazioni che sono societarie, investment great e denominati in euro usando come benchmark e quindi come riferimento il Bloomberg Euro Aggregate Corporate Index.

00:10:06: fin qui oserei dire niente di straordinario ed il superinnovativo.

00:10:10: Il punto però è che non si limita a replicarlo meccanicamente.

00:10:13: Fidelity invece applica una propria ricerca fondamentale e dei filtri ESG per selezionare solo le obbligazioni, che cercano di fare leggermente medio dell'indice del riferimento a parità di rischio.

00:10:26: Questo tipo di approccio quindi applicare della ricerca fundamentale su la sedizione dei titoli esiste già da qualche anno nell'azionario ma è un po meno diffuso nel reddito fissor e quindi nell'obbligazione.

00:10:38: e soprattutto i costi di questi strumenti erano finora molto alti.

00:10:42: Fideliki invece quello che fa è entrare nel mercato con un prodotto allo zero vegola zero tre per cento anno, la domanda un po' spontanea che viene vedendo uno strumento come questo è come possibile avere diciamo un prodotti con una ricerca dietro e un tarco così basso?

00:10:56: e soprattutto a senso averlo ora quando i costri sono così compressi bisogna sempre chiedersi se la qualità della replica o diciamo della gestione reggerà nel tempo.

00:11:06: Ad ora, tuttavia non l'abbiamo ancora allo storico di questo rendimento per valutarlo.

00:11:11: Il fone insomma è troppo giovane però sicuramente se ma è interessante da valutare come si comporterà in futuro rispetto al indici del riferimento.

00:11:23: Arriviamo infine alle ETF che possiamo definire il più esotico della lista e forse anche quello che farà un po' più discutere.

00:11:29: Winston Tree infatti ha costruito un ETF tematico sull'utilizienza artificiale fisica articolato in cinque anni.

00:11:36: Robotica humanoider, droni e mobilità autonoma fabbricche di nuova generazione, logistica e supply chain robotizzata e applicazioni emergenti in agricoltura e medicina.

00:11:48: Non stiamo quindi parlando di EI nel senso di software che in realtà conosciamo già da decine di altri TF.

00:11:54: Siamo invece parlando d'EI che si muove nel mondo fisico, che prende con i decisioni intemporale e interagisce tape interagiscia con l'ambiente.

00:12:01: Addando un po' più il dettaglio delle TFM e guardando i dati emmergono alcune cose interessanti.

00:12:07: La prima riguarda i settori, infatti quasi il cinquanta per cento del portafoglio è in aziende industriali a differenza di quello che si potrebbe pensare e che invece ci sono espondizioni maggiore sulla tecnologia.

00:12:17: Questo infatti lo distingue parecchio dai classici TF sulle AI pura, che sono sbilanciati sul settore T, quindi tecnologia.

00:12:25: La seconda caratteristica interessante riguardo alla geografia.

00:12:28: Infatti gli Stati Uniti pesano per oltre il quattro per centno, ma la Cina c'è al secondo posto con quasi il venti per centono.

00:12:35: E se andiamo a vedere le top ten holdings troviamo nomi come Uptech Robotics, X-Pang e Xeomi accanto in Vigia, Tesla e Alphabet.

00:12:43: Come capiamone quindi un ETF americano centrico?

00:12:46: Come invece accade per molti ETF tematici su questo tema?

00:12:49: La metodologia di calcolo del paniere è equal weighted corretta però per rilevanza tematica.

00:12:56: Come sempre con gli ETF tematici il discorso è che il rischio di concentrazione può essere alto Le valutazioni possono essere già tirate e il tema, diciamo per quanto magari a prima vista può essere affascinante potrebbe essere già parzialmente scontato nei prezzi.

00:13:15: Prima di concludere però voglio fare un paio di considerazioni!

00:13:18: In primis se vuoi monitorare tutti i nuovi tf costantemente lanciati abbiamo una nuova pagina dedicata e te la lascio in descrizione.

00:13:25: Ogni è un'altra e fare una considerazione un po più transversale su tutto quello che abbiamo visto oggi in questo video.

00:13:30: Come detto già prima, il mercato degli ETF europeo è in piena, possiamo così dire, guerra dei costi.

00:13:36: E gli esempi appunto che abbiamo visto oggi sono forse la dimostrazione più lampanti di tutto ciò.

00:13:40: e questa secondo me è una notizia decisamente positiva per noi investitori.

00:13:44: questo perché come dicevo prima più concorrenza significa più innovazione e commissioni destinati a scendere ultimamente nel tempo.

00:13:51: e questo non vale solo per i nuovi prodotti ma anche per chi ha già diciamo degli ETF in portafoglio.

00:13:56: non è infatti raro che i provider abbassano il terro per adeguarsi a quelli che sono i nuovi standard di settore.

00:14:02: Quindi ecco, questo potrebbe succedere anche al vostre ETF.

00:14:05: senza chiamare in manca come ne accorgiate!

00:14:06: Bene siamo arrivati alla fine di questo video.

00:14:10: spero come al solito che questo contenuto e questa panoramica DTF gli abbia dato qualche spunto concreto di riflessione e soprattutto li abbia fatto un po' capire cosa c'è di nuovo interessante nel mondo DTF per questo inizio di twenty-six.

00:14:23: Fammi ora sapere nei commenti quale tra queste TF ti è incuriosito di più o se c'è magari qualche altro prodotto di cui non ho parlato che secondo te invece meritava la pena almeno citare, inoltre se questa tipologia di video ti piace fammelo sapere sempre perché la possiamo far diventare una sorta di rubrica periodica da ripetere non saprei una volta ogni magari due o tre mesi.

00:14:43: bene se il video ti è stato utile lascia un like ed iscriverti al canale.

00:14:47: se ancora non l'hai fatto questo come detto ci aiuta tantissimo a continuare a portare contenuti come questo.

00:14:52: consente più valore.

00:14:53: Noi ci vediamo settimana prossima, a presto!