#055 - Aspettare il momento giusto per investire ti costa METÀ del patrimonio

00:00:00: Credo che almeno una volta nella vita questa idea l'abbiamo pensata un po tutti, ovvero quella di guardare il mercato che sale magari anche da mesi e dirsi adesso no non investo.

00:00:11: È troppo alto conviene aspettare.

00:00:14: aspetto quindi che scendo un pò e appena arriva il calo entro sul minimo.

00:00:18: E detto così, in fondo questo concetto e questa frase sembra persino una mossa furbo intelligente!

00:00:24: E allora oggi voglio prendere quest'idea e metterla alla prova con oltre cinquantani di storia dei mercati e tre persone normali che partono nello stesso identico momento perché quello che salta fuori potrebbe ribaltare un po' quello che invece ci si potrebbe aspettare.

00:00:39: Chi passa infatti la vita ad aspettarli nel momento giusto?

00:00:42: finishing quasi sempre molto peggio di chi non ci pensa proprio.

00:00:46: E' la cosa interessante che questo vale anche contro una persona, che in momento giusto lo azzecca davvero ogni singola volta!

00:00:53: In questo video ti spiegherò come è possibile.

00:01:00: Ciao io sono Lorenzo e bentornato sul canale di Just Tf Per questo video ho preso l'indice azionario mondiale All World in Euro con oltre cinquantali di storie alle spalle e ci ho fatto vivere dentro alcuni investitori immaginari.

00:01:15: Si tratta di persone comuni che hanno lo stesso stipendio, e ogni mese riescono a mettere da parte ed investire cento euro.

00:01:22: La scelta di questo indice quindi dell'all world non è stata fatta perché questo debba essere per forza l'indice perfetto che tutti devono replicare con gli ETF ma perché più che altro parlando sempre di azionario rappresenta possiamo dire l'intero mercato.

00:01:38: Ad ognuno poi come al solito lascio fare le proprie considerazioni su quale sia la locazione perfetta di portafoglio per i propri obiettivi e per il proprio profilo di rischio.

00:01:47: Detto questo ti presento quindi quelli che sono i protagonisti di questo video, il primo si chiama Marco ed è il tipo metodico quello anche un po' noioso.

00:01:56: Quello che fa Marco è mettere cento euro al mese sul mercato e lo fa qualunque cosa succeda.

00:02:01: quindi sia che la borsa sia rimassimi in quel caso lui compra.

00:02:04: Se la borsa sta crollando, lui compra lo stesso.

00:02:07: Non guarda le notizie e diciamo non si crea un'opinione sul momento giusto per entrare al mercato.

00:02:12: Quello che fa è il classico piano di accumulo automatizzato anche detto pack.

00:02:17: Poi c'è Giulia con un personaggio diciamo un po' impossibile.

00:02:20: Giulia infatti ha una fortuna che nessuno al mondo ha mai avuto perché anche lei mette sempre da parte cento euro al mese come Marco ma non li investe subito.

00:02:29: Li tene da parte aspetta e compra soltanto quando il mercato tocca al minimo.

00:02:35: E questo Giulia lo fa ogni volta senza mai sbagliare un minimo di mercato!

00:02:39: In pratica possiamo dire che è quello che tutti sogniamo di essere, ovvero la persona che azzecca sempre in momento perfetto per entrare al mercato.

00:02:47: E infine c'è Luca, che è il più realistico del gruppo ed è quello in cui secondo me ci riconosciamo un po' tutti.

00:02:53: Anche Luca infatti vuole trovare il momento perfettuo come Giulia per entrara nel mercato Ma in questo caso lui la palla di vetro e di cristallo, quindi non ce l'ha.

00:03:02: Quindi ogni mese Luca invece d'investire i suoi cento euro li lascia sul conto o al massimo li mette su un contodeposito che gli rende circa un due per cento all'anno.

00:03:11: E quello che fa è aspettare Aspetta di essere sicuro, aspetta il segnale giusto per entrare in borsa.

00:03:17: Entanto i mesi passano I soldi si accumulano, li fermi e quel segniale però non arriva mai.

00:03:23: Quindi stessi identica cifra versata da tutti.

00:03:26: Vediamo però come va a finire.

00:03:32: Partiamo mettendo Marco contro Giulia e quindi il noioso contro quella che indovina sempre in momento perfetto per entrare a mercato.

00:03:40: Prima di cominciare, fisso però due regole.

00:03:42: La prima è che il piano d'accumulo di Marco lo consideriamo gratuito, quindi zero costi da acquisto come ormai a dir la verità capita su parecchi broker.

00:03:50: Ti ricordo che dal link in descrizione.

00:03:52: anche da questo QR code puoi trovare tutti i brokers per iniziare ad investire in ETF.

00:03:57: La seconda regola che ho stabilito riguarda invece Giulia.

00:04:01: Ricordiamoci infatti che Giulia ha tantissimi soldi fermi, che tiene lì in attesa di entrare nel mercato.

00:04:07: Quello che ho deciso è che questi soldi non stanno a prendere polvere ma li facciamo fruttare un due per cento all'anno.

00:04:13: Diciamo che può essere una remunerazione ragionevole di un conto deposito.

00:04:16: Prendiamo quindi gli ultimi ventani disponibili dal duemile sei ad oggi con dentro la grande crisi del duemiliootto il crollo del covid del duemeventi il tonfo del duemi e ventidue insomma Pane per i denti di chi come Giulia sa comprare sul minimo.

00:04:31: I pallini che vedi in questo grafico sono i momenti esatti in cui Giulia entra sul mercato, sempre ed esattamente sul minima.

00:04:39: Possiamo dire che è letteralmente il sogno di chiunque abbia mai detto aspetto che scenda e poi compro.

00:04:45: Ad ogni modo alla fine dei vent'anni si ha marco che Giulia hanno versato la stessa cifra.

00:04:50: Venti quattro mila euro.

00:04:51: Come vediamo Giulia riesce a vincere!

00:04:54: Hai capito bene?

00:04:55: riuscire a prendere ogni minimo del mercato per mettere di fare meglio, del noioso Marco.

00:05:00: In altre parole quindi comprare sul minimo funziona e Giulia cui la circa € eighty-five mila contro i € eighty tre mila e cinquecento di Marco.

00:05:10: Adesso però guardiamo bene di quanto effettivamente Giulia ha vinto ovvero di circa mille sei cento euro su vent'anni sopra un capitale di oltre ottanta mille euro.

00:05:20: Stiamo in altre parole parlando di meno del due per cento, in più.

00:05:23: Questo è esattamente il premio per aver avuto la fortuna più grande del mondo ovvero la capacità di vedere il futuro per vent'anni di fila.

00:05:31: Ora qualcuno potrebbe giustamente pensare che questo sia stato un caso fortunato di questa specifica finestra temporale di vent'annichi ho preso.

00:05:39: Per evitare ciò però ho rifatto lo stesso esperimento su tutte le finestre sempre di vent'anni ricavabili da mezzo secolo di storia e sono circa quattrocento quaranta.

00:05:50: Quello che ne deriva è che complessivamente in media il vantaggio del timing perfetto, quindi di Giulia contro invece chi investe basta è appena del due per cento.

00:05:59: Tieni benamente questa cosa perché tra poco diventa ancora più importante ovvero appunto che la perfezione assoluta, quindi quella impossibile di Giulia ti regala appena il due percenti in più.

00:06:10: bene ora quindi viene in maniera inevitabile da chiedersi come mai la fortuna pazzesca che ha avuto Giulia conta così poco.

00:06:17: e il motivo sta tutto nel tempo che Giulia passa ad aspettare.

00:06:21: Guarda infatti questo grafico, che rappresente esattamente per ogni momento la liquidità che Giulian si tiene da parte mentre aspetta il momento perfetto per entrare nel mercato.

00:06:31: Nei vent'anni analizzati quello che risulta è che praticamente ha tenuto i suoi soldi fuori dal mercato per quasi il novanta percento del tempo.

00:06:39: in altre parole quasi in nove mesi su dieci quei soldi erano fermi ad aspettare un ribasso che magari sarebbe arrivato solo dopo anni.

00:06:47: Il mercato infatti devi sapere che nella maggior parte dei casi e del tempo non crolla.

00:06:53: Ad esempio, in questi cinquant'anni che ho analizzato più di sei mesi su dieci sono stati i mesi di salita dei mercati e i crolli diciamo quelli davvero profondi quindi quelli da almeno il venti o il veinticinque per cento sono roba davvero rara.

00:07:06: Come vedi infatti in questa tabella mi sono andata a calcolare tutte le discese del mercato dal massimo negli ultimi cinquanti anni un crollo del venti per centos è arrivato in media una volta ogni undici anni e un crollo oltre il venticinco per cento una volta ogni quattordici, tradotto in tutta una vita da investitore di occasioni così neve di quattro o cinque.

00:07:27: Non di più!

00:07:28: E ricordiamoci però che mentre Giulia se ne sta ferma col dito sul grilletto ad aspettare il momento perfetto il mercato se ne va per la sua strada verso l'alto ovvero senza delay.

00:07:39: Marco invece era dentro fin dal primo giorno e si è preso ogni salita per intero senza saltarne mezza.

00:07:46: Ha comprato ovviamente anche caro, questo sì però ha comprato sempre e stare sempre dentro sul lungo periodo vale quasi quanto indovinare tutti i minimi del mondo.

00:07:57: Arriviamo ora a parlare di Luca.

00:07:58: ti ricordi di lui?

00:07:59: Luca era quello realistico quello che voleva aspettare il momento giusto per entrare nel mercato esattamente come Giulia.

00:08:06: però c'era una differenza lui la palla di vetro, la pala di cristallo non ce l'ha.

00:08:11: Vediamo quindi come è andata anche per lui.

00:08:14: Luca ha passato gli stessi vent'anni a rimandare i suoi centaural mese.

00:08:18: finivano ogni volta sul conto reposito pronti per essere investiti appena diciamo fosse arrivato il momento buono nel del mercato crollava e sembrava diciamo la fine del mondo.

00:08:30: Quindi Luca cosa ha fatto?

00:08:31: Ha aspettato ancora un po' perché magari scendeva ancora di più.

00:08:35: Poi però ha ripreso a salire e gli sembrava troppo caro per entrare in quel momento, il covid poi è stato un caos totale e allora meglio stare fuori!

00:08:43: E poi la ripresa è stata così veloce che ormai il treno era passato.

00:08:48: Questa situazione si è ripetuta poi ogni volta che c'è stato un calo o un rialzo dei mercati per vent'anni.

00:08:54: diciamo che cera sempre una buona ragione per aspettare ancora un attimo per iniziare ad investire In tutto questo tempo in borsa.

00:09:01: Luca non c'è mai entrato.

00:09:03: Il risultato, in breve come puoi capire è che i suoi soldi sono rimasti sul conto del posto per l'intero periodo a rendere quel due percento all'anno.

00:09:11: e alla fine Luca con gli stessi dentici ventiquattro mila euro versati dagli altri due si ritrova con meno di trentamila euro.

00:09:18: In pratica ha messo da parte i suori sparmi e poco altro.

00:09:21: ora ricapitoliamo un attimo quello che abbiamo visto finora Uno accanto all'altro.

00:09:26: Marco, che ricordo non c'è mai pensato un attimo ad investire a oltre o tante tre mille euro.

00:09:31: Luca, che invece ci ha pensato di continuo ne ha meno di trenta mila.

00:09:35: A parità di soldi versati la differenza è più di cinquanta mille Euro.

00:09:39: Ha andato in fumo per la sola colpa di aver aspettato un momento perfetto che, diciamo ai suoi occhi, non arriva mai.

00:09:46: Infine abbiamo Giulia con oltere ottantacinque mille E anche qui in questo caso non mi sono soffermato solo sull'ultima finestra di vent'anni ma le ho controllate tutte e quattrocento quaranta, in ogni caso Luca perde sempre senza una sola eccezione finendo in media con circa la metà dei soldi di Marco.

00:10:03: Quindi possiamo dire che nel cento per cento dei casi chi ha aspettato è arrivato con metà del patrimonio.

00:10:13: C'è infine un ultimo personaggio che voglio aggiungere a questa storia, perché diciamo va a chiudere un po' tutto il cerchio.

00:10:19: La chiamiamo Chiara ed è esattamente come Giulia ma al contrario.

00:10:24: Infatti invece di trovare sempre il momento migliore per entrare alla mercato trova sempre quello peggiore.

00:10:30: Chiara infatti investe ogni anno, esattamenti come dovrebbe solo che ha la sfortuna più nera del mondo, infatti ogni singolo anno compra nel giorno peggior in assoluto Quello in cui il mercato è al massimo.

00:10:43: Il più caro possibile, ecco quindi che uno che per vent'anni compra sempre sul picco, quindi sempre nel momento sbagliato alla fine si ritrova con circa settantottomila euro quasi quanto il metodico Marco che ne ha ottantatremila e cinquecento e soprattutto quasi il triplo di Luca che di Euro ne ha meno di trentamila.

00:11:01: Fermiamoci ora un attimo a pensare bene allo scenario di Chiara.

00:11:06: Chiara è infatti la persona più sfortunata dell'universo, quella che sbaglia il momento giusto ogni singola volta per vent'anni.

00:11:13: Ma nonostante questo batte comunque di quasi cinquanta mille euro.

00:11:17: chi ha aspettato il momento Giusto senza però mai entrare?

00:11:20: perché ricordiamoci infatti che Chiara almeno nel mercato ci entra.

00:11:24: Luca invece no.

00:11:30: Bene, ora mettiamo in fila tutto quello che abbiamo visto perché il messaggio secondo me è più sottile di come sembra e non vorrei assolutamente che passi il concetto sbagliato.

00:11:40: Il punto quindi non è che investire ogni mese alla cieca batte il timing perfetto sui numeri.

00:11:46: questo diciamo l'abbiamo visto con Giulia il timing perfecto vince tendenzialmente!

00:11:51: Il punto però è un altro ed è secondo me da una parte i timing perfetto ovviamente non esiste, nessuno è realmente Giulia ed è già tanto se ci si avvicina.

00:12:01: dall'altra parte provare a fare timings nella vita reale significa comportarsi diciamo nella maggior parte dei casi come Luca e quindi restare fuori ad aspettare.

00:12:11: Ovviamente poi non siamo tutti al cento per cento come Luca.

00:12:15: magari poi diciamo il momento per entrare nel mercato si trova però magari sono passati gianni e al primo poi rialzo che capita, pensiamo subito di uscire perché il mercato è troppo caro con l'idea di entrare sul nuovo minimo.

00:12:29: Nuovo minimo però che come abbiamo visto potrebbe arrivare dopo anni.

00:12:33: Ricordiamoci però che anche se si ha paura di sbagliare il momento perfetto per entrare al mercato ricordiamo c'è appunto lo scenario di Chiara ecco che anche entrando sempre nel punto peggiore di ogni anno ma restando però dentro del mercato Chiara è arrivata a lontanissima dal risultato di Luca.

00:12:50: Possiamo quindi dire che il momento in cui entri conta pochissimo, che tu entri invece conta tantissimo.

00:13:01: Infine c'è ancora una cosa che voglio mostrarti perché credo chi possa rendere tutto ancora più chiaro.

00:13:07: Torniamo quindi a Giulia e togliamole solo un pizzico della sua magia!

00:13:12: E diciamo che invece di beccare il minimo, esatto lo sbaglia da appena due mesi.

00:13:16: Qualcosa di comunque superimpossibile da prevedere a priori.

00:13:20: Questo perché alla fine dei conti sbagliare il minimo di un mercato di solo due mesino significa essere scarsi.

00:13:26: Rifacendo quindi la gara e il confronto con questa Giulia quasi perfetta quello che vediamo anche il risultato si ribalta.

00:13:33: Perché adesso davanti c'è Marco!

00:13:35: E anche se guardiamo tutte le finestre di dieci anni della storia Questa Giulia bravissima ma non perfetta viene battuta dal noioso Marco quasi tre volte su quattro.

00:13:45: e anche allungando ai venti e i trent'anni, Marco resta davanti nella maggioranza dei casi.

00:13:54: Adesso, prima di concludere voglio fare l'avvocato del diavolo contro me stesso perché ci tengo a essere preciso.

00:14:00: Se infatti allunghiamo tantissimo l'orizzonte e passamo dai venti ai trent'anni e teniamola Giulia col timing perfetto diciamo quella è impossibile allora lei torna a vincere quasi sempre.

00:14:11: se infatti guardo tutti i periodi di trenta anni ricavabili dalla storia Giulia batte Marco in più di nove casi su dieci.

00:14:18: arrivate a questo punto nel video il motivo direi che anche abbastanza chiaro.

00:14:22: su trent'anni di analisi e quindi su queste finestre così ampie, dentro ci finiscono diversi crolli importanti.

00:14:29: Come ad esempio il decennio nero dei mercati tra il duemila ed il due mila e dieci.

00:14:33: e chi ha zeccato qui minimi?

00:14:35: lì si porta a casa un bel vantaggio.

00:14:37: ma ricordiamoci però che stiamo sempre parlando d'indovinare il minimo esatto di ogni crollo per trentani di fila che è pura fantascienza.

00:14:46: E infatti, appena rimettiamo dentro quei due mesi di errore umano il vantaggio svanisce e Marco torna davanti... ...e c'è un ulteriore distinzione importante da fare.

00:14:57: Tutto questo vale per i risparemi che metti via ogni mese diciamo quelli dello stipendio dove aspettare non ha senso perché non può investire soldi chi ancora non hai.

00:15:07: Diverso però il caso in cui ti ritrovi in mano una bella somma tutta insieme.

00:15:12: penso magari a un eredità o una liquidazione.

00:15:14: In quel caso solitamente dal punto di vista matematico conviene entrare subito piuttosto che spalmare a rate, la paura del crollo.

00:15:21: E allora viene da chiedersi come vi devo comportare?

00:15:24: La risposta secondo me è più semplice di quanto sempre, ovvero fai come Marco che poi l'eroe silenzioso di tutta questa storia.

00:15:33: Se infatti magari non hai già un importante capitale alle spalle e stai iniziando piano pieno ad investire puoi impostare un piano d'accumulo automatico e quindi investire una cifra ogni mese!

00:15:44: In questo caso non ti serve nessuna palla di vetro Niente ansia, niente attesa del momento giusto e quando poi arriva il crollo invece di terrorizzarti come accade per Luca sta invece sereno perché quel mese il tuo versamento automatico sta comunque comprando senza che tu debba trovare il coraggio di premere un tasto proprio nel giorno in cui tutti scappano.

00:16:04: Quindi ricapitolando il timing perfetto quello vero ti farebbe guadagnare appena al due percento in più.

00:16:10: ha messo ovviamente di avere una palla di vetro che nessuno ha.

00:16:14: Nella vita reale invece provare a fare timing nella maggior parte dei casi vuol dire fare come Luca e Luca è finito con metà dei soldi che invece ha investito costantemente, la verità è che il momento migliore per investire quello perfetto non esiste E comunque conta molto meno di quanto crediamo.

00:16:32: Quello che invece conta davvero è il tempo che passi dentro del mercato, non l'istante preciso in cui decidi di entrare!

00:16:39: Bene, siamo arrivati alla fine di questo video, fammi sapere come al solito, come la pensi nei commenti e se il video ti è stato utile lascia un like ed iscrivetevi al canale.

00:16:47: Noi ci vediamo settimana prossima, ciao!